ICO和它的泡沫们

  • 2017-08-24
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王煜全应该是最懂科技的投资人了,很早的时候听过他过课,说到普通人也应该走出去,外面有很多新科技的投资机会,听过后也是受益匪浅。去年比特币四千元的时候他建议他得专栏用户用闲散资金买比特币,很多人也从中收益不少。

现在区块链领域大热,王煜全老师对区块链和ICO也有独到的见解,近日,王煜全老师在他的得到专栏提到了对ICO的看法。

原文附上。有兴趣也可以直接去订他得专栏。

王煜全老师从各个角度看待ICO,总结了关键的这几点:

  • ICO对发起者和参与者无门槛,风险极高。
  • 好的公司不会融不到钱,不需要ICO,需要ICO的公司大可能是不好的公司。
  • ICO助增非法集资与传销。

于是对普通人来说,究竟要不要参与ICO呢?

我的回答是:要,但同时也要做好钱打水漂的准备。

ICO是个新型的融资方式,它借助了用虚拟货币进行投资,换取项目发行代币的行为。

这里的代币,就是项目方发行的新的数字货币,根据项目的性质,大部分项目代币都可以视作是该项目的股份。

于是,变相地来说,只有你拥有比特币或者以太坊,你就可以成为一名天使投资人,而且大部分项目不设限,0.001个比特币也能投,有人就戏称,这是个人人都是Micro VC的时代。


究竟是什么样的公司需要使用ICO来进行融资呢?

目前可以查到得是,全球第一个通过ICO融资的项目不是以太坊,叫万事达币(Mastercoin,现更名为Omni),2013年7月,募集了5000个比特币。

然后紧接着未来币(NXT)进行ICO,这不是普通的山寨币,他采用全新的代码和运行模式,但只募集到21个比特币,后来获得千倍涨幅,成为当时最成功的ICO项目。

再到14年以太坊发起ICO,募集3万个比特币,创下记录,将ICO的众筹模式推向高峰。

可以看到的是,ICO在数字货币领域,是项目团队进行募资开发的最好模式。几乎只需要一份白皮书,加上相信创始人的人品,就可以融到几千个比特币。

所以,我的问题答案就来了,究竟哪些公司需要ICO呢?目前来看,它应该是数字货币、区块链行业相关的项目开发。

  • 新的数字货币、新的区块链基础设施,如未来币、以太坊、EOS、量子链等。
  • 基于以太坊等平台,开发的智能合约等应用。
  • 与区块链相关的服务。如交易所、矿机众筹。

如果是非区块链相关的项目来ICO,99%都是耍流氓,目前都应该避免去投。

等这种方式真正流行开来时,相信迟早也会应用到不相干的实业上去,比如用比特币众筹一座岛什么的。


为什么明明能从天使投资人那拿到钱,还要对外ICO?

其实仅看区块链领域,还真不少不对外ICO的项目。比如Zcash, 获得了足够多的天使投资,也没有发起ICO。再比如,正在开发的RSK项目,他们正在比特币的基础上建立智能合约的功能,他们也表示不会进行ICO。

但这是极少数个例,为什么99.99%区块链项目都会ICO呢?

首先最重要的一点就是:在这里融资太容易了,钱太好赚了

于是你会看到很多项目不仅要融资,而且上限设得很高,动不动三五亿美元,甚至不设上限,甚至尽可能延长ICO的时间,比如一个月,甚至一年。

当然也有很多良心的ICO项目,他们可以很容易拿到天使人的钱,他们也谨慎地选择投资人。

不过,良心的还是少数。

这类良心的ICO一般是需要让他们的项目进行广泛地应用,具有一定的使用场景,需要越多的人使用它,它才有价值。这样的ICO需要一定的宣传效应。

比如IPFS 之类的基础设施,需要全球尽可能多的国家参与网络存储资源的分享,才能让IPFS网络变得可靠,更有价值。

再比如’sia, status等应用,只有有人使用,他们的产品就具备价值,且价值与使用人数成正比,这些应用的最早期使用者也往往是通过ICO的投资群体。

所以说,大部分区块链应用都是需要受众群体的,都会进行ICO。但是项目团队贪不贪就是另外一回事了。


同样,为什么明明有些人本身就很有钱,还要ICO?

比如比特币首富李笑来,融资2亿美金去做PressOne项目被人骂惨;再比如“财富自由革命之路”90后专栏作者的孙宇晨,早已实现财富自由,但也正在融10000个比特币做TRON项目,据说还要抢才能争取到投资的机会。

这里不评论两个人是否好坏。

但ICO的逻辑总应该是这样的,不管创始人缺不缺钱,他们的项目应该都需要打造一个充满合作机会的生态。

项目的价值取决于生态的大小,只有更多人参与这个生态才能创造更大价值,把饼做大,把模式做成非零和游戏,好的生态是不仅自己能赚钱,还能带着更多人赚钱。

否则不符合这个逻辑的话,那这些人太贪,也不要脸。


要想清楚代币的作用,ICO发行的代币是用来干嘛的?

对正常的、好的项目来说,代币要么是这个项目在内部流通时,作为交易或者价值转移的手段,要么是拥有代币,就拥有项目相关的一些权益,比如使用权、分红权、投票权等……

比如使用比特币众筹来的以太币,它是作为以太坊生态里的通用货币,且是执行智能合约时需要消耗的燃料,代币本身就有使用价值。

再比如持有DAO代币的投资者,可以获得The DAO这个去中心化基金的投票权。你享受代币的使用权益,也可以随时通过卖出代币转让这些权益。

再比如买入BigOne交易所的代币,就享受来自交易所使用自身的盈利来回购代币并销毁它,这就相当于获得了交易所的收益分红,,,,

代币要么具有使用权、要么分红权…

否则,你的币毫无价值……


无论如何,ICO是一种巨大的金融创新,也是区块链行业中,对区块链项目来说最容易融资,也是最有效推广的方式。

ICO也是世界性的趋势,也并非单独的国家说监管就能监管得了的……美国不允许公民参与ICO,但真想参与的也都还在参与,只是不会说出来罢了。

但是随着这种方式越来越流行,做传统传销的人都开始参与了进来,于是,ICO的风险正逐步放大,机遇与风险的比例正变得越来越小……参与者需越来越谨慎。

不懂就不投,这句话放到任何时候跟任何人说都是没错的。

ICO不仅降低了普通人参与投资的门槛,同时也是让人交智商税变得极其的容易……

如果不懂,就是拿着真金白银在赌博。

ICO的泡沫正在变得越来越大,也许等它破了,又是一轮新机会。

我是苏江,长期分享区块链思考,欢迎加我微信与我交流:su466120534

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